Allocation et rôle dans le portefeuille
Définir le résultat, la contribution à la liquidité, le budget de risque et l’objectif de diversification attendus de chaque allocation aux marchés privés.
Partenaires institutionnels
Des décisions sur les marchés privés prises dans le contexte du portefeuille.
Aurelius accompagne les institutions afin de relier la conception des mandats, l’analyse, la mise en œuvre et le reporting — sans perdre de vue les contraintes de liquidité, de rythme d’engagement ou de gouvernance.
Contexte institutionnel
Un mandat doit faciliter les choix difficiles.
Les marchés privés amènent les équipes d’investissement à prendre des décisions de long terme à partir d’informations incomplètes. Un cadre pertinent établit les situations où la conviction est justifiée et celles où la retenue doit prévaloir.
Rythme d’engagement et exposition aux millésimes
Échelonner les engagements en fonction des expositions existantes, des distributions attendues, des capacités de gouvernance et de différents environnements de marché.
Capacité d’analyse
Concentrer les diligences sur les hypothèses, les incitations et les scénarios baissiers susceptibles de modifier sensiblement la thèse d’investissement.
Gouvernance et reporting
Constituer un dossier décisionnel qui précise ce qui était attendu, ce qui a changé et les questions qui requièrent désormais une attention particulière.
Expertises d’investissement
Des expertises spécialisées, reliées par une norme d’analyse commune.
Contrôle et croissance
Capital-investissement
Prises de participation sélectives dans des entreprises durables, où la clarté stratégique et un partenariat patient peuvent faire la différence.
Découvrir le capital-investissementRevenus et résilience
Dette privée
Financements directement originés, fondés sur la pérennité des flux de trésorerie, la protection structurelle et l’analyse des scénarios baissiers.
Découvrir la dette privéeSystèmes essentiels
Actifs réels
Exposition de long terme aux infrastructures et aux entreprises adossées à des actifs, soutenues par une demande identifiable.
Découvrir les actifs réelsAccès sélectif
Co-investissements
Opportunités ciblées évaluées de manière indépendante aux côtés de sponsors et de partenaires d’investissement établis.
Découvrir les co-investissementsModèle de partenariat
Un parcours reproductible, de l’objectif au suivi.
Définir le mandat
Convenir du rôle dans le portefeuille, des contraintes, du rythme, des tolérances au risque et du niveau de preuve nécessaire à la prise de décision.
Constituer l’univers d’opportunités
Évaluer l’adéquation des investissements potentiels avant de consacrer des ressources à une analyse complète.
Mener une analyse indépendante
Tester le scénario central, les scénarios baissiers, les incitations, la structure ainsi que les voies de sortie ou de remboursement sur le fondement de leurs mérites propres.
Assurer le suivi au regard de la thèse
Rendre compte des évolutions au regard de la décision initiale et signaler rapidement tout changement significatif.
Engagements opérationnels
Conçu pour les comités d’investissement, pas seulement pour les présentations.
Des éléments probants clairs
Les recommandations distinguent les faits observables, les jugements, les questions non résolues et les conditions susceptibles de modifier une opinion.
Visibilité sur le portefeuille
Chaque opportunité est examinée en tenant compte de la concentration, de la liquidité, du rythme d’engagement et des expositions existantes aux gestionnaires.
Un suivi transparent
Le reporting privilégie les changements et les décisions significatifs plutôt que le volume d’informations pour lui-même.
Réflexions connexes
Des perspectives pour les décisions à venir.
Des idées issues de l’ensemble de notre plateforme de conseil et d’investissement.
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Abordons le mandat avant le produit.
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