Allocazione e ruolo nel portafoglio
Definire il risultato, il contributo alla liquidità, il budget di rischio e la finalità di diversificazione attesi da ogni allocazione nei mercati privati.
Partner istituzionali
Decisioni sui mercati privati inserite nel contesto del portafoglio.
Aurelius collabora con le istituzioni per collegare definizione del mandato, analisi degli investimenti, attuazione e reporting, senza perdere di vista i vincoli di liquidità, ritmo e governance.
Contesto istituzionale
Un mandato dovrebbe rendere più semplici le scelte difficili.
I mercati privati richiedono ai team d’investimento decisioni di lunga durata basate su informazioni incomplete. Un quadro efficace stabilisce dove la convinzione è giustificata e dove dovrebbe prevalere la prudenza.
Ritmo degli impegni ed esposizione per annata
Pianificare gli impegni in rapporto alle esposizioni esistenti, alle distribuzioni attese, alla capacità di governance e a diversi contesti di mercato.
Capacità di analisi
Concentrare la due diligence sui presupposti, gli incentivi e gli scenari negativi in grado di modificare sostanzialmente la tesi d’investimento.
Governance e reporting
Creare una documentazione decisionale che illustri cosa ci si attendeva, cosa è cambiato e quali questioni richiedono ora attenzione.
Competenze d’investimento
Competenze specialistiche unite da un unico standard di analisi.
Controllo e crescita
Private equity
Partecipazioni selettive in imprese solide, nelle quali la chiarezza strategica e una partnership paziente possono fare la differenza.
Scoprite il private equityReddito e resilienza
Private credit
Finanziamenti originati direttamente, fondati sulla solidità dei flussi di cassa, sulla protezione strutturale e sull’analisi degli scenari negativi.
Scoprite il private creditSistemi essenziali
Attività reali
Esposizione di lungo periodo a infrastrutture e imprese garantite da attività, sostenute da una domanda identificabile.
Scoprite le attività realiAccesso selettivo
Co-investimenti
Opportunità mirate valutate in modo indipendente al fianco di sponsor e partner d’investimento consolidati.
Scoprite i co-investimentiModello di partnership
Un percorso replicabile dall’obiettivo alla supervisione.
Inquadrare il mandato
Concordare il ruolo nel portafoglio, i vincoli, il ritmo, le tolleranze al rischio e lo standard delle evidenze necessarie per decidere.
Costruire l’universo delle opportunità
Valutare preliminarmente la coerenza dei potenziali investimenti prima di destinare risorse all’analisi completa.
Condurre un’analisi indipendente
Esaminare autonomamente lo scenario di base, gli scenari negativi, gli incentivi, la struttura e le modalità di uscita o rimborso.
Monitorare rispetto alla tesi
Riferire gli sviluppi rispetto alla decisione originaria e segnalare tempestivamente i cambiamenti rilevanti.
Impegni operativi
Pensato per i comitati d’investimento, non solo per le presentazioni.
Evidenze chiare
Le raccomandazioni distinguono fatti osservabili, giudizi, questioni irrisolte e condizioni in grado di modificare una valutazione.
Visibilità sul portafoglio
Le singole opportunità sono considerate insieme a concentrazione, liquidità, ritmo e attuali esposizioni verso i gestori.
Monitoraggio trasparente
Il reporting privilegia i cambiamenti e le decisioni rilevanti, non la quantità fine a sé stessa.
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Parlateci del mandato prima che del prodotto.
Illustrateci la questione di portafoglio, il contesto di governance o l’esposizione ai mercati privati oggetto di valutazione.
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