Allokation und Portfoliorolle
Das erwartete Ergebnis, den Liquiditätsbeitrag, das Risikobudget und den Diversifikationszweck jeder Private-Markets-Allokation definieren.
Institutionelle Partner
Private-Markets-Entscheidungen im Portfoliokontext.
Aurelius unterstützt Institutionen dabei, Mandatsgestaltung, Underwriting, Umsetzung und Reporting miteinander zu verbinden, ohne Liquiditäts-, Investitionsrhythmus- oder Governance-Beschränkungen aus dem Blick zu verlieren.
Institutioneller Kontext
Ein Mandat sollte schwierige Entscheidungen erleichtern.
Private Markets verlangen von Investmentteams Entscheidungen mit langfristiger Wirkung auf Grundlage unvollständiger Informationen. Ein hilfreicher Rahmen zeigt auf, wo Überzeugung angebracht ist und wo Zurückhaltung geboten sein sollte.
Investitionsrhythmus und Vintage-Exposure
Commitments unter Berücksichtigung bestehender Exposures, erwarteter Ausschüttungen, der Governance-Kapazität und einer Bandbreite von Marktumfeldern zeitlich staffeln.
Underwriting-Kapazität
Die Due Diligence auf jene Annahmen, Anreize und Verlustverläufe konzentrieren, die einen Investment Case wesentlich verändern können.
Governance und Reporting
Eine Entscheidungsdokumentation schaffen, die erläutert, was erwartet wurde, was sich verändert hat und welche Fragen nun Aufmerksamkeit erfordern.
Investmentkompetenzen
Spezialisiertes Arbeiten, verbunden durch einen einheitlichen Underwriting-Standard.
Kontrolle und Wachstum
Private Equity
Selektive Beteiligungen an tragfähigen Unternehmen, bei denen strategische Klarheit und eine langfristig ausgerichtete Partnerschaft entscheidend sein können.
Private Equity entdeckenErtrag und Widerstandsfähigkeit
Private Credit
Direkt arrangierte Finanzierungen auf Grundlage beständiger Cashflows, struktureller Absicherung und einer Analyse der Abwärtsrisiken.
Private Credit entdeckenUnverzichtbare Systeme
Sachwerte
Langfristiges Engagement in Infrastruktur und sachwertgestützten Unternehmen, getragen von klar erkennbarer Nachfrage.
Sachwerte entdeckenSelektiver Zugang
Co-Investments
Fokussierte Opportunitäten, die unabhängig neben etablierten Sponsoren und Investmentpartnern geprüft werden.
Co-Investments entdeckenPartnerschaftsmodell
Ein wiederholbarer Weg vom Ziel zur Überwachung.
Das Mandat definieren
Gemeinsam werden die Rolle im Portfolio, die Rahmenbedingungen, das Investitionstempo, die Risikotoleranzen und die Anforderungen an entscheidungsreife Unterlagen festgelegt.
Das Anlageuniversum erschließen
Potenzielle Investments werden zunächst auf ihre Passung geprüft, bevor Ressourcen in eine vollständige Due-Diligence- und Investmentanalyse investiert werden.
Unabhängig analysieren
Basisszenario, Abwärtsrisiken, Anreizstrukturen, Transaktionsstruktur sowie Exit- oder Rückzahlungspfade werden unabhängig und nach ihren eigenen Kriterien geprüft.
An der Investmentthese messen
Entwicklungen werden im Verhältnis zur ursprünglichen Entscheidung berichtet; wesentliche Veränderungen werden frühzeitig eskaliert.
Operative Verpflichtungen
Für Investmentkomitees konzipiert, nicht nur für Präsentationen.
Klare Entscheidungsgrundlagen
Empfehlungen unterscheiden zwischen beobachtbaren Fakten, Einschätzungen, offenen Fragen und den Bedingungen, die eine Beurteilung verändern könnten.
Transparenz über das Portfolio
Einzelne Opportunitäten werden im Zusammenhang mit Konzentration, Liquidität, Investitionstempo und bestehenden Engagements bei Managern betrachtet.
Transparente laufende Begleitung
Das Reporting priorisiert wesentliche Veränderungen und Entscheidungen statt Umfang um seiner selbst willen.
Verwandte Perspektiven
Perspektiven für anstehende Entscheidungen.
Gedanken aus unserer gesamten Beratungs- und Anlageplattform.
Marktperspektive 4 Min. Lesezeit
Private Märkte nach der Neubewertung: Die Rückkehr der Selektivität
Ein belastbarer Rahmen für die Beurteilung privater Märkte nach Neubewertungen – mit Selektivität, Kapitalstruktur und operativen Nachweisen wieder im Mittelpunkt.
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Portfoliokonstruktion 4 Min. Lesezeit
Warum die Diversifizierung nach Vintage-Jahrgängen weiterhin wichtig ist
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Perspektive lesenInstitutionelle Partnerschaften
Besprechen Sie das Mandat, bevor es um das Produkt geht.
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