Zweck und Verpflichtungen
Ausgabenbedarf, Verbindlichkeiten, Nachfolgeabsichten, unternehmerische Risiken und das individuelle Flexibilitätsverständnis der Familie dokumentieren.
Vermögensberatung
Geben Sie der Vermögensstruktur eine Form, die ihrem Zweck dient.
Aurelius führt Investments, Liquidität, Gesellschaften und Entscheidungsfindung in einem einheitlichen Beratungsrahmen zusammen, damit Familien Entscheidungen mit größerem Kontext und über Generationen hinweg konsistent treffen können.
Der Kundenbedarf
Komplexität sollte strukturiert und nicht lediglich verwaltet werden.
Familienvermögen kann operative Unternehmen, liquide Portfolios, Private-Markets-Investments, Trusts, Stiftungen und Verpflichtungen umfassen, die unterschiedlichen Zeitplänen folgen. Werden die einzelnen Bestandteile unabhängig voneinander betrachtet, kann zwar ein effizienter Teilbereich entstehen, nicht aber zwingend ein kohärentes Gesamtbild.
Die Aufgabe der Beratung besteht darin, einen gemeinsamen Rahmen zu schaffen: Was muss das Kapital finanzieren, welche Risiken trägt die Familie bereits, wie viel Flexibilität soll erhalten bleiben und wo liegt die Entscheidungsverantwortung?
Dieser Rahmen bildet die Grundlage für die Anlagerichtlinie, Prioritäten bei der Umsetzung und einen Governance-Rhythmus, der auch bei Veränderungen von Personen oder Rahmenbedingungen fortgeführt werden kann.
Unsere Methode
Architektur vor Allokation.
Portfolioarchitektur
Die Funktionen von Liquidität, Wachstum, Robustheit, Ertrag und Private-Markets-Investments festlegen, bevor einzelne Engagements ausgewählt werden.
Umsetzung und Koordination
Entscheidungen zeitlich aufeinander abstimmen und Informationen mit den von der Familie ausgewählten Steuer-, Rechts-, Trust- und operativen Beratern koordinieren.
Governance und Überprüfung
Eine einheitliche Dokumentation von Entscheidungen und einen regelmäßigen Überprüfungszyklus nutzen, um Marktrauschen von Veränderungen zu unterscheiden, die Handeln erfordern.
Schwerpunkte
Die Entscheidungen, die Kontinuität prägen.
Anlagerichtlinie und Portfoliokonstruktion
Die Ziele der Familie in Portfoliofunktionen, Allokationsbandbreiten, Mindestliquidität und Prioritäten bei der Umsetzung übersetzen.
Liquidität und Konzentrationsrisiken
Das Zusammenspiel von Ausgaben, Verpflichtungen, Finanzierungen, konzentrierten Vermögenswerten und plausiblen Verlustperioden beurteilen.
Family Governance
Klarstellen, wer entscheidet, wer berät, welche Informationen geteilt werden und wie die Einbindung der nächsten Generation über die Zeit entwickelt werden kann.
Koordination der Berater
Gemeinsame Annahmen und einen Entscheidungskalender über die Bereiche Investment, Recht, Steuern, Trusts und Philanthropie hinweg schaffen.
Beratungsgrundsätze
Ein belastbarer Rahmen bleibt auch bei veränderten Bedingungen nützlich.
Liquidität ist ein strategischer Vermögenswert
Rücklagen schaffen den Spielraum, Verpflichtungen zu erfüllen, Störungen standzuhalten und selektiv statt reaktiv zu handeln.
Private Assets erfordern eine ausgewogene Taktung
Entscheidungen über Kapitalzusagen sollten das bestehende Engagement, erwartete Cashflows und verschiedene Markt- und Investitionsumfelder berücksichtigen.
Governance ist Teil der Portfoliokonstruktion
Eine theoretisch überzeugende Allokation bleibt fragil, wenn die verantwortlichen Personen sie nicht verstehen, überwachen oder dauerhaft tragen können.
Koordination sollte Verantwortlichkeit bewahren
Spezialisten bringen ihre Expertise ein, während die Verantwortung für die Gesamtentscheidung eindeutig bleibt.
Vernetzte Perspektiven
Setzen Sie das Gespräch fort.
Für Privatkunden
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Bringen Sie den gesamten Kontext in das erste Gespräch ein.
Ein sinnvoller Ausgangspunkt kann ein Übergang, eine Governance-Frage oder ein Portfolio sein, dessen Gesamtbild schwerer zu erfassen ist.
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