Asignación y papel en la cartera
Definir el resultado, la contribución a la liquidez, el presupuesto de riesgo y el propósito de diversificación esperados de cada asignación a mercados privados.
Socios institucionales
Decisiones sobre mercados privados tomadas en el contexto de la cartera.
Aurelius trabaja con instituciones para conectar el diseño de mandatos, el análisis de inversiones, la implementación y la elaboración de informes, sin perder de vista las restricciones de liquidez, de ritmo de inversión o de gobernanza.
Contexto institucional
Un mandato debería facilitar las decisiones difíciles.
Los mercados privados exigen que los equipos de inversión tomen decisiones de largo alcance con información incompleta. Un marco útil determina dónde está justificada la convicción y dónde debe prevalecer la prudencia.
Ritmo de inversión y exposición por añadas
Programar los compromisos teniendo en cuenta las exposiciones existentes, las distribuciones previstas, la capacidad de gobernanza y distintos entornos de mercado.
Capacidad de análisis
Concentrar la diligencia debida en los supuestos, los incentivos y los escenarios adversos que pueden cambiar sustancialmente una tesis de inversión.
Gobernanza e informes
Crear un registro de decisiones que explique qué se esperaba, qué ha cambiado y qué cuestiones requieren ahora atención.
Capacidades de inversión
Trabajo especializado, conectado por un único estándar de análisis.
Control y crecimiento
Capital privado
Participaciones selectivas en empresas duraderas, donde la claridad estratégica y una colaboración paciente pueden marcar la diferencia.
Explorar el capital privadoIngresos y resiliencia
Crédito privado
Financiación originada directamente, sustentada en la solidez del flujo de caja, la protección estructural y el análisis de escenarios adversos.
Explorar el crédito privadoSistemas esenciales
Activos reales
Exposición a largo plazo a infraestructuras y empresas respaldadas por activos con una demanda identificable.
Explorar los activos realesAcceso selectivo
Coinversiones
Oportunidades específicas evaluadas de forma independiente junto con patrocinadores consolidados y socios de inversión.
Explorar coinversionesModelo de colaboración
Un proceso repetible desde el objetivo hasta la supervisión.
Definir el mandato
Acordar el papel en la cartera, las restricciones, el ritmo, las tolerancias al riesgo y el nivel de evidencia necesario para tomar decisiones.
Construir el universo de oportunidades
Filtrar las posibles inversiones por su encaje antes de dedicar recursos a un análisis completo.
Analizar de forma independiente
Evaluar por sus propios méritos el escenario base, los escenarios adversos, los incentivos, la estructura y las vías de salida o reembolso.
Supervisar conforme a la tesis
Informar de la evolución con respecto a la decisión original y comunicar cuanto antes los cambios materiales.
Compromisos operativos
Pensado para comités de inversión, no solo para presentaciones.
Evidencia clara
Las recomendaciones distinguen los hechos observables, las valoraciones, las cuestiones no resueltas y las condiciones que podrían cambiar una opinión.
Visibilidad de la cartera
Las oportunidades individuales se analizan junto con la concentración, la liquidez, el ritmo de inversión y las exposiciones existentes a gestores.
Seguimiento franco
Los informes priorizan los cambios y las decisiones materiales frente al volumen por sí mismo.
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Analice el mandato antes que el producto.
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